Markedsrapport for rådgivernæringen

Hvert kvartal lager vi en markedsrapport som oppsummerer den økonomiske situasjonenen til Abelias medlemmer, basert på spørreundersøkelsen Næringslivets økonomibarometer. Svarene fra fjerde kvartal 2024 indikerer at medlemmene i rådgivernæringen avslutter året med et mer positivt syn på egen markedssituasjon, sammenlignet med tredje kvartal. Likevel er året 2024 preget av en mer negativ oppfatning, sammenlignet med foregående år. Fremtidsutsiktene for medlemmer i rådgivernæringen preges av politisk- og økonomisk usikkerhet, og flere forventer en forverret markedssituasjon fremover, i tillegg til reduserte investeringer. Nær halvparten av respondentene i rådgivernæringen opplever nå å stå ovenfor store investering- og ekspansjonshindre som følge av uforutsigbarhet rundt rammebetingelser. 

Svak utvikling i norsk økonomi de siste par årene

Norsk økonomi og våre handelspartnere har vært gjennom en periode preget av store endringer og stor usikkerhet. De siste par årene har vært særlig preget av høye priser, høye renter og stor geopolitisk usikkerhet. Året 2023 endte med en svak samlet vekst i bruttonasjonalprodukt (BNP) på 0,6 prosent for Fastlands-Norge. At fjoråret endte med vekst, var hovedsakelig drevet av vekst i offentlig konsum og eksport. Den svake kronen har vært viktig for eksportveksten. Om lag 1 av 3 av Abelias medlemmer eksporterer, men under 1 av 10 har hoveddelen av sin omsetning fra eksportinntekter. Dette indikerer at det i hovedsak er innenlandske forhold som påvirker deres økonomiske situasjon.

I en historisk sammenheng er 0,6 prosent vekst i Fastlands-BNP svak, og kun under finanskriser har Norge hatt en svakere utvikling. I 2024 har den økonomiske utviklingen vært nær stillestående, og SSB forventer en marginal økning i Fastlands-BNP til 0,7 prosent for 2024.

Til tross for den svake økonomiske utviklingen har det norske arbeidsmarkedet klart seg relativt godt gjennom de siste års prøvelser. Arbeidsledigheten økte svakt i begynnelsen av året, men har hold seg lav og stabil rundt 4 prosent frem til oktober. Merk imidlertid at den samlede arbeidskapasiteten dempes av at sykefraværet har økt de siste årene, fra 5,8til 7,2 prosent mellom 2019 og 2024. Også blant våre medlemmer har sykefraværet vært økende de siste årene. I tredje kvartal 2024 var det legemeldte sykefraværet blant våre medlemmer 3,3 prosent, opp fra 3 prosent i tredje kvartal 2023.

Utsikten for neste år er mer optimistisk

Rentetoppen er sannsynligvis nådd, på 4,5 prosent, hvilket bidrar til generell optimisme for tiden fremover. I oktober 2024 var inflasjonen 2,6 prosent, en nedgang med 0,4 prosentpoeng fra september, særlig drevet av fall i prisvekst på importerte varer. Den fallende inflasjonen reflekteres i våre medlemmers forventninger om lavere salgspriser framover. Den vedvarende høye renta forklarer sannsynligvis store deler av våre medlemmers lave investeringsforventninger de siste par årene.

Det forventes at aktiviteten i norsk økonomi tar seg opp framover. For 2025 anslår SSB at BNP for Fastlands-Norge øker med 2,1 prosent, og 2,9 prosent i 2026. Dette er en bedring, men fortsatt relativt lavt i en historisk sammenheng. Forholdene som kan bidra til vekst i norsk økonomi framover er særlig et robust arbeidsmarked som muliggjør forbruk, en svak krone som styrker norsk konkurranseevne, rentekutt og høy aktivitet i offentlig sektor.

Tydelige forskjeller mellom næringenes økonomiske situasjon

Det er viktig å bemerke at det er store forskjeller på tvers av næringer. Næringsgruppene Informasjon og kommunikasjon og Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting representerer de største andelene av Abelias medlemmer. Ifølge tall fra SSB for 2023 økte verdiskapingen (volumendring i bruttoproduktets basisverdi) i disse to næringsgruppene med henholdsvis 3 (1,9 prosent vekst) og 6 (4 prosent vekst) ganger så mye som verdiskapingen i fastlandsøkonomien samlet. Selv om veksten er høy sammenlignet med fastlandsøkonomien, er den lavere enn veksten i disse næringsgruppene i 2022.

Tallene som er tilgjengelige for 2024, viser imidlertid en enda svakere vekst. Fra andre til tredje kvartal i 2024 har verdiskapingen i Informasjon og kommunikasjon falt med 0,3 prosent, mens verdiskapingen i Faglig, vitenskapelig og teknisk tjenesteyting økte med 0,3 prosent, ifølge sesongjusterte tall fra SSB. Denne utvikling er noe svakere enn Fastlands-Norge samlet, som har vokst med 0,5 prosent i perioden.

Fjorårets vekst i rådgivernæringen skyldes i stor grad høyere etterspørsel fra oljenæringen, som har hatt positive virkninger for alle deler av leverandørnæringen. Økt etterspørsel etter rådgivere i forbindelse med klimaomstilling har også bidratt positivet de seneste årene, og denne trenden vil sannsynligvis fortsette. Samtidig ble lønnsomheten svekket av økt arbeidsgiveravgift, og redusert aktivitet i næringene som rammes av innleieforbudet. I tillegg rammes arkitektvirksomhet og teknisk konsulentvirksomhet av lavere etterspørsel fra bygg- og anleggsnæringene.

Blant Abelias medlemmer samlet er det 26 prosent som oppfatter dagens markedsituasjon som god, og 11 prosent som dårlig i årets siste kvartal. Majoriteten av medlemmene opplever fortsatt egen situasjon som tilfredsstillende. Til sammenligning svarer 22 prosent av NHOs medlemmer totalt at de oppfatter egen markedssituasjon som god, og 23 prosent som dårlig.

Det er altså vesentlig høyere tilfredshet blant Abelias medlemmer, enn i næringslivet samlet. Det er likevel et relativt stort fall i andelen av Abelias medlemmer som opplever egen markedssituasjon som god sammenlignet med årets tredje kvartal. Fra tredje kvartal falt andelen som svarte at situasjonen var god med 23 prosentpoeng, fra 43 til 26 prosent. Andelen som oppfatter egen markedssituasjon som dårlig økte med 5 prosentpoeng, fra 6 til 11 prosent. Merk at fjerde kvartal er på et lavere nivå enn resten av året, mens tredje kvartal skilte seg svært positivt ut. Det er også vanlig at markedssituasjonen i årets siste kvartal er svakere enn i de tre første kvartalene. Tendensene for NHOs medlemmer totalt er lik, med en nedgang i andelen som oppfatter egen situasjon som god, samt økning i andelen som oppfatter egen situasjon som dårlig.

Svarene fra respondentene i rådgivernæringen viser en marginal endring i positiv retning. I fjerde kvartal 2024 var det 8 prosentpoeng flere som opplevede egen markedssituasjon som god, enn som opplevde den som dårlig. Det tilsvarer en økning på 5 prosentpoeng.

Dialog med våre medlemmer gir et inntrykk av at det er relativt store forskjeller innad i rådgivernæringen. Opplevelsen av egen situasjon avhenger i stor grad av hvorvidt bedriften leverer langsiktige prosjekt, og hvem prosjektene leveres til. Bedrifter med en større andel langsiktige prosjekter levert til offentlig sektor, opplever typisk situasjonen som relativt god. Likevel er det flere også i dette segmentet som melder om hardere konkurranse om offentlige anbud på en rekke områder.

Medlemsundersøkelsen for fjerde kvartal viser at det blant Abelias medlemmer er flere som forventer en forbedret markedssituasjon (15 prosent), men også flere som forventer en forverret markedssituasjon (17 prosent) de neste 6 månedene, sammenlignet med forrige kvartal. Det er altså fremdeles flere som ser positivt på markedsutsiktene, enn negativt, med to prosentpoeng. Sammenlignet med NHOs medlemmer totalt er det 5 prosentpoeng færre som ser negativt på egne markedsutsikter.

Markedsutsiktene for Abelias medlemmer i rådgivernæringen i fjerde kvartal 2024 utvikles i negativ retning. Det er 10 prosentpoeng færre som forventer en forbedret markedsituasjon, enn som forventer en forverring det neste halvåret. I tredje kvartal var det like mange som forventet en forbedring som en forverring. Denne negative utvikling er i hovedsak drevet av at færre forventer en bedring og flere forventer uendret markedsituasjon fremover. At det nå er større pessimisme i rådgivernæringen, enn i næringslivet samlet, er første gang på flere år.

Fjerde kvartal er likevel det eneste kvartalet i 2024 med overvekt av dem som forventer en forverring. I 2023 var imidlertid denne overvekten tilstede gjennom hele året. 2024 har altså vært et mer optimistisk år. 

Sammenlignet med forrige kvartal er Abelias medlemmer mer pessimistiske til utsiktene for både salgspriser og driftsresultat fremover. I siste undersøkelse svarer henholdsvis 20 og 16 prosentpoeng færre at de forventer en økning i salgspriser og driftsresultat. Flertallet av Abelias medlemmer forventer at salgsprisene forblir uendret. Dette henger trolig sammen med avtakende inflasjonsforventninger i Norge generelt. Samtidig er det en liten økning i antallet som forventer et forverret driftsresultat, fra 13 til 19 prosent, de neste seks månedene.

Abelias medlemmer planlegger også i større grad å redusere sine investeringer det kommende halvåret. Sammenlignet med forrige kvartal er det 3 prosentpoeng flere som planlegger å øke sine investeringer, mens andelen som planlegger å redusere sine investeringer økte med 18 prosentpoeng (fra 11 til 29 prosent). Det store flertallet forventer fortsatt uendrede investeringer. Dette kan trolig kobles til usikkerhet rundt tidspunktet for Norges Banks nedjustering av renten.

Blant respondentene i rådgivernæringen planlegger flere en økning i salgsprisene fremover. I fjerde kvartal øker antallet respondenter som planlegger en økning i salgspriser med 6 prosentpoeng, fra 6 til 12 prosent. Når det gjelder driftsresultat er det, likt tredje kvartal 2024, like mange som forventer en bedring som en forverring.  

Respondentene i rådgivernæringen har et mindre optimistisk syn når det gjelder investeringsutsikter. Flertallet forventer fortsatt uendrede investeringer, men andelen som planlegger å redusere sine investeringer det kommende halvår steg siste kvartal fra 26 prosent til 34 prosent. I fjerde kvartal 2024 er det 25 prosentpoeng færre som forventer økte investeringer, enn som forventer en nedgang de kommende halvåret.

Ifølge Norges Bank sitt regionale nettverk planlegger næringslivet generelt å investere mindre i 2024 enn hva de gjorde i fjor, men ser for seg å investere mer i 2025. Bedriftene peker særlig på klimatiltak, digitalisering og datalagring som viktige investeringsområder, men at høye investerings- og finansieringskostnader demper investeringsvilligheten.

For NHO samlet er svarene overordnet pessimistiske. En større andel forventer en nedgang i driftsresultat, salgspriser og investeringer de neste seks månedene, enn en økning. Slik har det vært siden 2022.

Økonomibarometeret spør også medlemmene om hva de oppfatter som hinder for nye investeringer og ekspansjon. Samlet hos NHOs medlemmer er det en marginal økning i andelen respondenter som opplever hinder for investeringer, i hovedsak som følge av økte innkjøpspriser, lite forutsigbare rammebetingelser og reduserte salgspriser.

Tilsvarende tendens ser vi også blant Abelias medlemmer. Fra tredje til fjerde kvartal stiger andelen som opplever store utfordringer koblet til økte innkjøpspriser og lite forutsigbare rammebetingelser med henholdsvis 9 og 17 prosentpoeng. I tillegg øker andelen som opplever store utfordringer koblet til synkende omsetning med 11 prosentpoeng, fra 9 til 21 prosent.

Blant medlemmer i rådgivernæringen trekkes også lite forutsigbare rammebetingelser og synkende omsetning i større grad frem som større hinder for investeringer og ekspansjon. Manglende tilgang til kreditt og finansiering, er det hinderet som færrest av medlemmene i rådgivernæringen opplever.

I dialog med medlemmene har forutsigbarheten knyttet til rammebetingelser blitt trukket fram som problematisk av mange de siste par årene. I fjerde kvartal 2024 er det kun 15 prosent av respondentene i rådgivernæringen som ikke opplever usikkerhet knyttet til rammebetingelser som et hinder. Samtidig er det sterk vekst i andelen som opplever dette som et stort hinder.

De senere årenes endringer knyttet til blant annet innleieregler, ekstra arbeidsgiveravgift og exit-skatt bidrar til å redusere investeringsinsentivene ved å skape økonomiske ulemper, men ikke minst ved å øke usikkerheten om framtiden. Også endringer i offentlige prioriteringer knyttet til bruk av konsulenter skaper usikkerhet i rådgivernæringen. Denne usikkerheten gjør at mange kan ønske å avvente investeringer, også i nye ansatte.

Andelen respondenter i rådgivernæringen som opplever mangel på kvalifisert arbeidskraft som et stort hinder faller markant i fjerde kvartal. Samtidig faller også andelen som ikke oppfatter tilgang på kvalifisert arbeidskraft som hinder for ekspansjon (fra 14 til 12 prosent i siste kvartal). Flertallet opplever altså kompetansemangel som en liten utfordring. 

Kompetansemangel har historisk viset seg være en stor utfordring for Abelias medlemmer, også blant rådgiverne. Dette bekreftes også i Kompetansebarometeret. Kompetansebarometeret for 2023 viser at 65 prosent av Abelias medlemmer hadde udekket behov for kompetanse. For over halvparten har mangelen ført til at utvidelse av virksomheten er skrinlagt eller utsatt. Våre medlemmer peker både på mangel på kompetanse i det norske arbeidsmarkedet og vansker med å tiltreke og beholde talenter fra andre land som utfordrende.

Blant Abelias medlemmer er det flere som forventer en økning i antall ansatte det kommende halvåret, enn en nedgang. Sammenlignet med forrige kvartal er det 6 prosentpoeng flere som svarer at de planlegger å øke antallet ansatte, fra 20 til 26 prosent, og 19 prosentpoeng færre svarer at de forventer en nedgang i antall ansatte, fra 31 til 12 prosent. 2024 ender altså med en overvekt av medlemmer som forventer sysselsettngsvekst. 

Sammenlignet med NHOs medlemmer samlet, er Abelias medlemmer noe mer positive til sysselsettingsutsiktene. Blant NHOs medlemmer er det 9 prosentpoeng færre som forventer en økning i antall ansatte, enn en nedgang, mens blant Abelias medlemmer er det 14 prosentpoeng flere som forventer en økning i antall ansatte.

Svar fra respondentene i rådgivernæringen indikerer at det forventes lite endringer i sysselsettingen i næringen fremover, men bedriftene har noe mer pessimistiske utsikter for sysselsetting fremover. I fjerde kvartal 2024 er det 7 prosentpoeng færre som forventer en økning i antall ansatte sammenliknet med tredje kvartal. Blant respondenter i rådgivernæringen faller imidlertid både andelen som planlegger å gjennomføre oppsigelser og andelen som planlegger permitteringer de neste tre måneder, til henholdsvis 21 og 7 prosent. I fjerde kvartal 2024 svarer samtidig nær halvparten av medlemmene i rådgivernæringen at de planlegger nedbemanning ved naturlig avgang. Når det totale antalle ansatte forventes å gå noe ned, innebærer det at noen av dem som går av med pensjon ikke erstattes.

Inntrykket fra dialog med medlemmene bekrefter at kompetansemangel er en mindre utfordring nå, enn det har vært i de senere årene. Sannsynligvis henger oppfattelsen om mindre kompetansemangel sammen med den svake økonomiske veksten i Fastlands-Norge, kombinert med den lave veksten i arbeidsledigheten siden 2022. Når sysselsettingen vokser mer enn verdiskapingen, bidrar dette til fallende produktivitet og lønnsomhet i næringslivet. Når en slik situasjon vedvarer er det ikke overraskende at noen bedrifter blir nødt til å si opp, permittere eller ikke erstatte ved naturlig avgang.

Fire ganger i året blir våre medlemmer spurt om deres markedssituasjon og framtidsutsikter for bedriftens økonomi og sysselsetting, i Næringslivets økonomibarometer. Svarene fra medlemmene er avgjørende for å få oppdatert innsikt i den økonomiske situasjonen hos våre medlemmer, og deres forventninger om tiden framover. Oppdatert innsikt er særlig viktig i en økonomisk situasjon preget av stor usikkerhet og store endringer, fordi alternative datakilder, som regnskapsdata, gjelder for hele året og blir tilgjengelig først godt ut i påfølgende år.

Bedrifter har ofte godt begrunnede forventninger til fremtiden basert på deres ordrebøker, markedsundersøkelser, og strategiske planlegging. Denne informasjonen kan gi indikatorer på fremtidig økonomisk aktivitet, som er viktig for vårt politiske arbeid. I tillegg er oversikten viktig for at medlemmene skal få mer overordnet innsikt i eget marked. Informasjon om planlagte investeringer og ansettelser kan også gi innsikt i bedriftenes tillit til økonomien og deres forventninger til markedet. Dette kan tjene som en indikator for den økonomiske utviklingen framover.

Svarene fra våre medlemmer bidrar derfor til å male et mer fullstendig bilde av den økonomiske situasjonen i landet samlet, og for Abelias medlemmer.

Merk at få respondenter blant Abelias medlemmer gjør at andelene kan svinge relativt mye fra kvartal til kvartal. Dette gjelder særlig for beskrivelsene av rådgivernæringens svar.